미래 및 옵션 거래의 예

옵션 넣기.

Put 옵션은 소유자에게 만기일 또는 그 이전에 명시된 파업 가격으로 기본 자산 (상품 또는 선물 계약)을 판매 할 의무가 아니라 권리를 부여합니다. 옵션 소유자는 옵션의 판매자에게 기본 자산을 "넣을"수 있기 때문에 Put 옵션이라고합니다. 즉, Put 옵션의 소유자는 옵션의 판매자에게 기초 자산을 파격 가격으로 판매 할 수 있습니다. 통화 옵션과 마찬가지로 구매자는이 특권을 갖기 위해 프리미엄을 지불해야하며이 프리미엄은 구매자가 지불해야하는 최대 금액이며 잃을 수있는 최대 금액입니다. 풋 옵션 구매자는 풋 옵션의 가치를 높이기 위해 상품 가격이 하락할 것을 기대하며, 우리가 지불 한 것보다 더 높은 가격으로 옵션을 판매 할 수있게합니다. 우리가 상품 가격이 내려 가서 돈을 벌기를 원한다는 사실을 당신이 혼란스럽게하지 않도록하십시오. "낮은 구매, 높은 판매"원칙이 여전히 적용되지만, 우리는 여전히 우리가 나중에 판매하는 것보다 저렴한 가격으로 Put 옵션을 사고 싶습니다. 유일한 차이점은 Put 옵션이 가격이 상승하기 위해서는 가격 하락의 기초가되는 상품이 필요하다는 것입니다.

부동산 풋 옵션 예.

통화 옵션에 대한 기사에서 이야기 한 부동산 예제에서 중단 한 부분을 선택해 보겠습니다. 콜 옵션은 무언가의 가격이 하락할 것임을 알 때 Put 옵션으로 돈을 벌 수있는 방법의 예입니다. 호텔 체인은 호텔을 짓는 토지가 농업 용도로만 구역이 지정되어 있고 지방 정부는 상업용으로 사용할 수 있도록 허용하지 않을 수도 있음을 알았습니다. 호텔 용도로 rezoned되지 않으면 팜으로 만 다시 사용할 수 있으므로 값이 크게 줄어 듭니다. 이 모든 거래가 일어나기 전에 원래 값인 $ 100,000으로 되돌려 놓습니다. 이 시나리오의 가능한 불행에서 스스로를 보호하고 수익을 창출하기 위해 호텔 체인은 부동산 투자자에게 접근하여 5,000 달러에 Put 옵션을 구매하기를 원합니다. 이 Put 옵션을 사용하면 투자자는 호텔 체인이 $ 150,000에 해당 부동산을 "매매"할 수 있습니다. 투자자가 현재 재산 가치가 20 만 달러라는 것을 알고있는 한, 옵션 만료 전 6 개월 이내에 호텔이 그렇게 선택하면이 옵션의 가능한 의무에 대해 5,000 달러를 지불 할 의사가 있습니다. 두 달 후, 호텔 체인은 지방 정부가 재산을 재 구역 화하는 것을 허용하지 않으므로 더 이상 호텔을 지을 수 없게됩니다. 따라서 그들은 투자자에게 $ 150,000의 재산을 팔 수있는 권리를 행사하기를 원합니다. 투자자는 재산을 소유하기 위해 호텔 체인에 150,000 달러를 지불해야만합니다. 즉, 2 ~ 3 개월 전에 그가 팔아 버린 옵션으로 5,000 달러를 받았기 때문에 145,000 달러가 들었습니다. 호텔 체인은 농장으로 만 사용할 수있는 $ 100,000의 가치가있는 $ 150,000의 재산을 팔아 손실을 제한합니다. 5,000 달러에 옵션을 사면 다른 방법으로는 얻을 수 없었던 $ 45,000을 벌 수있게되었습니다.

투자자로부터 $ 150,000.

옵션의 $ 5,000 비용.

& $ 100,000 재산의 진정한 가치.

Put 옵션으로 45,000 달러의 수익을 올렸습니다.

정부가 호텔 건설을 허용했다면 옵션을 쓸모 없게 만들었을 것이며 옵션 비용으로 5,000 달러를 잃어 버렸을 것입니다. 기본 자산이 가격에 떨어질 때 Put 옵션을 사용하여 돈을 벌 수 있습니다.

선물 풋 옵션 예제.

이제 선물 시장에서 실제로 관여 할 수있는 예를 사용합시다. 9 월 중순에 12 월 금 선물이 현재 온스당 1,400 달러에 거래되고 있다고 가정하면 금이 내려갈 것이라고 생각합니다. 따라서 12 월 금 $ 1,300 $ 10.00을 $ 1,000 (금 1.00 달러는 $ 100) 가격으로 구매할 수 있습니다. 이 시나리오에서는 옵션 구매자로서이 특정 거래에서 가장 많이 위험한 것은 Put 옵션의 비용 인 1,000 달러입니다. 12 월 금 선물의 가치가 1,300 달러 미만인 것은 옵션의 가치가 있기 때문에 잠재력이 뛰어납니다. 완벽한 시나리오에서 골드가 바닥을 쳤다고 생각할 때 옵션을 팔아 수익을 올릴 수 있습니다. 골드가 12 월 골드 옵션이 만료되는 11 월 중순까지 온스 당 1,250 달러에 도달하고 수익을 올리고 싶다고 가정 해 봅시다. 브로커 나 인터넷에서 따옴표를 얻지 않고도 옵션 거래에 대해 알아낼 수 있어야합니다. 12 월 금 선물이 온스당 1,250 달러 인 거래를하고 옵션의 파격 가격 인 1,300 달러를 뺀 다음 옵션 고유 가치 인 50 달러를 내면됩니다. 내재 가치는 기본 자산이 파업 가격이나 "인 - 더 - 돈"에 의한 금액입니다.

1,300 달러의 스트라이크 가격.

& mdash; $ 1,250 기초 자산 (12 월 금 선물)

본질 가치 $ 50.

골드의 각 달러는 $ 100의 가치가 있으므로 골드 시장의 $ 50 달러는 계정 금액에 $ 5,000 ($ 50X $ 100) 가치가 있습니다. 수익을 계산하려면 $ 1,000 - 1,000 달러 = $ 4000의 이익을 얻습니다.

$ 5,000 옵션의 현재 값.

& $ 1,000 옵션의 원래 가격.

4,000 달러의 이익 (수수료 제외)

물론 골드가 당신의 파업 가격 인 1,300 달러를 상회했다면 쓸모 없게되고, 지불 한 수수료와 1000 달러의 프리미엄을 잃게 될 것입니다.

보시다시피, Put 옵션을 사면 선물 시장이 가격 하락할 때 돈을 벌 수있는 잠재력이 생깁니다. 물론 그것은 파업 가격보다 충분히 떨어질 필요가 있으며이 거래가 작동하기 전에 옵션이 만료되기 전에 정확한 시장 방향을 선택하는 것 외에도 거래에 대한 적절한 파업 가격 및 만료일을 선택하는 데주의해야합니다. 수익성이 있어야합니다. 거래가 정확하지 않은 경우 Put 옵션을 구입하는 데 드는 돈의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다.

온라인 거래에는 시장 상황, 시스템 성능, 수량 및 기타 요소로 인해 시스템 응답 및 액세스 시간이 다를 수 있으므로 고유 한 위험이 있습니다. 투자자는 거래 전에 이러한 위험과 추가적인 위험을 이해해야합니다. 옵션에는 위험이 포함되며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 선물, 선물 옵션 및 소매 거래 외환 거래는 상당한 위험을 수반하며 모든 투자자에게 적절하지 않습니다. 선물을 신청하기 전에 선물 및 옵션에 대한 위험 공개 서한을 읽으십시오.

* 낮은 마진은 양날의 검이며, 마진이 낮을수록 레버리지가 높고 위험도가 높아짐을 의미합니다.

따로 명시되지 않는 한 인용 된 모든 수수료는 교환 및 NFA 수수료를 포함하지 않습니다. Apex는 선물 데이터를 청구하지 않지만 2015 년 1 월 1 일부로 CME는 필요한 데이터 유형에 따라 월 1 ~ 15 달러를 부과합니다.

통화 옵션.

통화 옵션은 만기일 또는 그 이전에 명시된 행사 가격으로 기본 자산 (선물 계약)을 구매할 권리를 소유자에게 부여하지만 권리는 부여하지 않습니다. 옵션의 구매자는 옵션의 판매자로부터 기본 자산을 "호출"할 수 있기 때문에 통화 옵션이라고합니다. 이 권리 또는 선택권을 가지기 위해 구매자는 보험료라고하는 판매자에게 지불합니다. 이 프리미엄은 옵션을 구매 한 후에 판매자가 절대로 더 많은 돈을 요구할 수 없기 때문에 구매자가 잃을 수있는 최대 금액입니다. 그런 다음 구매자는 상품 또는 선물의 가격이 상승하여 통화 옵션의 가치가 높아져서 이익을 위해 나중에 판매 할 수 있기를 기대합니다. 통화가 어떻게 작동하는지 설명하는 데 도움이되는 몇 가지 예를 살펴 보겠습니다.

부동산 호출 옵션 예.

현재 가치가 $ 100,000 인 농장을 알고있는 토지 옵션 예제를 사용합시다. 그러나 호텔 체인이 건물을 짓기 위해 $ 200,000를 사려고 부동산을 사려고한다는 것을 알고 있기 때문에 내년 안에 급격히 증가 할 가능성이 있습니다 거기 거대한 호텔. 따라서 토지 소유자 (농부)에게 접근하여 다음 해 $ 120,000에 토지를 구입할 수있는 옵션을 원한다고 말하면이 권리 또는 옵션으로 $ 5,000를 지불해야합니다. $ 5,000 또는 보험료는 소유자에게 내년에 부동산을 판매 할 권리를 포기하고 다른 사람에게 재산을 팔아 12 만 달러에 판매하도록 요구하는 보상입니다. 두 달 후 호텔 체인이 농부에게 접근하여 20 만 달러에 부동산을 살 것이라고 말했습니다. 불행하게도, 농부에게는 옵션을 팔아서 팔 수 없다는 사실을 농부에게 알려야합니다. 호텔 체인은 여러분에게 접근하여 여러분이 지금 부동산 판매에 대한 권리를 가지고 있기 때문에 $ 200,000에 토지를 팔길 원한다고 말합니다. 이제 돈을 벌 수있는 두 가지 선택 사항이 있습니다. 첫 번째 선택에서는 옵션을 행사하고 농부로부터 12 만 달러에 해당하는 호텔을 사면 호텔 체인으로 돌아가 $ 20 만에 75,000 달러의 이익을 얻을 수 있습니다.

호텔 체인에서 $ 200,000.

농부 한테 $ 120,000.

옵션 가격은 5,000 달러입니다.

불행히도 재산을 살 수있는 12 만 달러가 없으므로 두 번째 선택을해야합니다.

두 번째 옵션을 사용하면 옵션을 호텔 체인에 직접 판매하여 잘 생긴 이익을 얻을 수 있습니다. 그런 다음 옵션을 사용하여 농부로부터 토지를 구입할 수 있습니다. 이 옵션으로 소유주가 $ 120,000의 재산을 살 수 있고 현재 재산이 $ 200,000의 가치가있는 경우 옵션은 호텔 체인이 지불하고자하는 금액 인 최소한 $ 80,000의 가치가 있어야합니다. 이 경우 75,000 달러를 벌게됩니다.

호텔 체인에서 $ 80,000.

옵션에 대해 5,000 달러를 지불했습니다.

이 예에서는 모두가 행복합니다. 농부는 그 토지가 가치가 있다고 생각하는 것보다 2 만 달러 더 많은 돈을 벌었으며, 옵션으로 2 만 5 천 달러의 이익을 얻었습니다. 호텔 체인은 지불하고자하는 가격의 숙박 시설을 갖게되고 이제는 새로운 호텔을 짓게됩니다. 당신은 통찰력 때문에 $ 5,000의 제한된 위험 투자로 $ 75,000을 벌었습니다. 이것은 당신이 거래하는 상품 및 선물 옵션 시장에서의 선택과 동일합니다. 당신은 전형적으로 당신의 옵션을 행사하지 않고 기본 상품을 구매하지 않을 것입니다. 왜냐하면 당신은 당신이 그 부동산을 사기 위해 12 만 달러를 내야했던 것처럼 미래 위치에 대한 증거금을 내야 만 할 것이기 때문입니다. 대신에 돌아 서서 이익을 위해 시장에서 옵션을 판매하십시오. 호텔 체인이 재산을 결정하지 않았다면 옵션을 무용지물로 버려야 만 5,000 달러를 잃어 버렸을 것입니다.

선물 콜 옵션 예제.

이제 선물 시장에서 실제로 관여 할 수있는 예를 사용합시다. 금 가격이 올라갈 것으로 생각하고 12 월 금 선물은 현재 온스당 1,400 달러를 거래하고 있으며 현재 9 월 중순이라고 생각합니다. 그래서 12 월 골드 $ 1,500 콜을 $ 10.00 ($ 1.00은 $ 100 상당) $ 1,000을 구매합니다. 이 시나리오에서는 옵션 구매자로서이 특정 거래에서 가장 많이 위험한 옵션은 옵션의 비용 인 1,000 달러입니다. 12 월 금 선물 가격이 $ 1,500 이상이면 옵션 가치가 무한합니다. 완벽한 시나리오에서, 금이 정상에 올랐다고 생각할 때 옵션을 팔아 이익을 얻을 수 있습니다. 골드가 12 월 골드 옵션이 만료되는 11 월 중순까지 온스 당 $ 1,550에 이르면 수익을 올리고 싶다고합시다. 브로커 나 신문사의 견적을받지 않고도 옵션 거래에 대해 알아낼 수 있어야합니다. 12 월 골드 선물 시장이 온스당 1,550 달러가되는 곳을 살펴보고 1,400 달러의 옵션의 파격 가격을 뺀 다음 옵션 고유 가치 인 150 달러를 제시하십시오. 내재 가치는 기본 자산이 파업 가격이나 "인 - 더 - 돈"에 의한 금액입니다.

$ 1,550 기초 자산 (12 월 금 선물)

$ 150 본질적인 가치.

골드의 각 달러는 $ 100의 가치가 있으므로 골드 시장의 $ 150 달러는 $ 15,000 ($ 150X $ 100)의 가치가 있습니다. 이것이 옵션이 가치가있는 것입니다. 수익을 계산하려면 $ 1,000 - $ 15,000 - $ 1,000 = $ 14,000의 이익을 얻으십시오.

$ 15,000 옵션의 현재 값.

& $ 1,000 옵션의 원래 가격.

14,000 달러의 이익 (수수료 제외)

물론 Gold가 귀하의 파업 가격 인 $ 1,500보다 낮은 가격으로 진료를받는다면 가치가 없으므로 지불 한 수수료와 $ 1,000의 보험료를 잃게됩니다.

온라인 거래에는 시장 상황, 시스템 성능, 수량 및 기타 요소로 인해 시스템 응답 및 액세스 시간이 다를 수 있으므로 고유 한 위험이 있습니다. 투자자는 거래 전에 이러한 위험과 추가적인 위험을 이해해야합니다. 옵션에는 위험이 포함되며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 선물, 선물 옵션 및 소매 거래 외환 거래는 상당한 위험을 수반하며 모든 투자자에게 적절하지 않습니다. 선물을 신청하기 전에 선물 및 옵션에 대한 위험 공개 서한을 읽으십시오.

* 낮은 마진은 양날의 검이며, 마진이 낮을수록 레버리지가 높고 위험도가 높아짐을 의미합니다.

따로 명시되지 않는 한 인용 된 모든 수수료는 교환 및 NFA 수수료를 포함하지 않습니다. Apex는 선물 데이터를 청구하지 않지만 2015 년 1 월 1 일부로 CME는 필요한 데이터 유형에 따라 월 1 ~ 15 달러를 부과합니다.

선물에 옵션 : 잠재적 인 이익의 세계.

두 번째 언어를 공부 한 적이 있다면 얼마나 힘들 수 있는지 알고 있습니다. 그러나 스페인어를 제 2 언어로 배우면 세 번째로 이탈리아어를 배우는 것이 두 가지 라틴어의 뿌리가 비슷하기 때문에 훨씬 쉽습니다. 제 3 언어로서의 이탈리아어 시설을 얻으려면 단어 형식과 구문의 사소한 변화 만 파악하면됩니다. 음, 학습 옵션에 대해서도 마찬가지입니다. (기본 사항을 배우려면 Options Basics Tutorial을 읽으십시오.)

대부분의 사람들은 스톡 옵션에 대해 배우는 것이 새로운 언어로 말하기를 배우는 것과 같으며 익숙하지 않은 용어로 씨름해야합니다. 그러나 스톡 옵션에 대한 경험이 이미있는 경우 옵션에 대한 옵션을 이해하는 것이 쉽습니다. 실제로 델타, 시간 가치 및 파업 가격과 같은 기본 개념은 스톡 옵션과 같은 선물 옵션과 동일한 방식으로 적용됩니다. 단, 제품 사양의 약간의 차이는 제외하고는 기본적으로 통과해야 할 장애물입니다.

이 기사에서는 S & P 500 선물 옵션의 세계에 대해 소개합니다. 선물 옵션 (상품 또는 선물 옵션이라고도 함) 옵션으로 전환하는 것이 얼마나 쉬운지를 알려주며, 잠재적 인 세계 이익이 기다리고있다.

선물에 대한 주가 지수 옵션.

반면 선물 옵션을 학습 할 때 특정 시장 (채권, 금, 콩, 커피 또는 S & amp; P)에 새로운 거래자는 옵션 사양뿐만 아니라 기본 선물의 제품 사양을 익힐 필요가 있습니다 계약. 그러나 이것들은 오늘날의 온라인 환경에서 무시할 수없는 장애물이며, 클릭 한 번으로 많은 정보를 제공합니다. 이 기사는 이러한 흥미 진진한 시장과 새로운 거래 기회를 탐구하는 데 관심이 있습니다. (배경 지식에 대한 자세한 내용은 옵션 가격 이해를 참조하십시오.)

선물 옵션이 어떻게 작동 하는지를 설명하기 위해 선물 옵션의 세계에서 더 인기있는 선물 옵션에 대한 S & P 500 옵션의 기본 특성을 설명합니다. 현금 선물 옵션 (예 : 만기시 자동으로 현금으로 결제)이지만 모든 선물 옵션과 마찬가지로 S & P 선물 옵션의 논리는 스톡 옵션과 동일합니다. S & P 500 선물 옵션은 독특한 이점을 제공합니다. 예를 들어, 거래 자본을보다 효율적으로 사용할 수있는 우수한 마진 규칙 (SPAN 마진이라고 함)을 사용하여 거래 할 수 있습니다.

선물 옵션에 대한 느낌을 얻는 가장 쉬운 방법은 S & P 500 선물 가격 및 선물 옵션에 해당하는 가격을 간단히 살펴 보는 것입니다. 기본적으로 S & P 선물의 가격 책정 원칙은 모든 주식의 가격 행동의 원칙과 동일합니다. 당신은 낮은 것을 사고 높은 것을 팔고 싶습니다. 다시 말해 S & P 선물의 가격이 상승하면 계약의 가치가 상승하고 S & P 선물의 가격이 하락하면 계약의 가치가 상승합니다.

중요한 차이점 및 특성.

그러나 선물과 스톡 옵션 간에는 중요한 차이가 있습니다. 스톡 옵션의 $ 1 변경은 모든 주식에 대해 균일 한 $ 1 (주당)과 같습니다. S & P 선물의 경우, $ 1의 가격 변동은 계약 당 $ 250의 가치가 있으며, 이는 모든 선물 및 선물 옵션 시장에 대해 일정하지 않습니다. S & P 선물의 공정 가치와 선물 계약의 프리미엄과 같은 익숙해 질 다른 문제가 있지만 실제로 이러한 관련 개념은 중요하지 않으며 대부분의 옵션 전략에 대해 이해해야 할 사항이 있습니다.

가격 지정의 구분과는 별도로 중요한 S & P 옵션에는 몇 가지 중요한 특성이 있습니다. S & P 선물의 옵션 가격은 S & P 선물의 옵션 가격에 영향을 미치는 핵심 요소입니다. 변동성과 시간 가치 붕괴는 스톡 옵션에 영향을 미치는 것과 같은 역할을합니다.

S & P 선물과 옵션 가격, 특히 선물 가격의 변화가 옵션 가격의 변화에 ​​미치는 영향에 대해 자세히 살펴 보겠습니다. 먼저 S & P 선물 상품 사양을 살펴 봅니다 (그림 1 참조).

S & P 선물은 각각 25 달러짜리 "딤섬 (Dime-sized)"틱 (최소 가격 변동 간격)으로 거래되기 때문에 풀 포인트 ($ 1)는 $ 250와 같습니다. 활성 월은 "전월 계약"으로 알려져 있으며 그림 2에 나열된 3 개월 만에 처음입니다. 모든 S & P 선물 계약의 마지막 거래일은 만료되기 전 목요일입니다. 계약 월의 세 번째 금요일. 아래의 그림 2를 보면 2002 년 6 월 12 일 일일 거래가 끝난 S & P 500 선물의 실제 가격을 볼 수 있습니다.

예를 들어 그림 2의 Jun S & P 선물 계약은이 특정 일에 1020.20에 정산되었습니다. +6.00의 포인트 변경은 단일 계약 당 $ 1,500의 이득과 같습니다 (6 x $ 250 = $ 1,500). S & P 선물과 S & P 500 주가 지수는 거의 동일하게 거래되지만, S & P 선물은 약간의 프리미엄이 붙어 거래 될 것임을 주목할 가치가있다.

S & P 선물 옵션 이해.

이제 해당 옵션 중 일부를 살펴 보겠습니다. 선물에 대한 거의 모든 옵션과 마찬가지로 선물과 옵션 간 가격 결정의 일관성이 있습니다. 즉, 프리미엄의 $ 1 변경 값은 선물 가격의 $ 1 변경과 같습니다. 이것은 일을 쉽게 만듭니다. S & P 500 선물 옵션과 그 미래 선물의 경우 $ 1 변동액은 $ 250입니다. 이 원리에 대한 몇 가지 실제 사례를 제공하기 위해 그림 3에서 6 월 S & P 선물에 대한 일부 외상 거래 및 통화 거래의 25 포인트 간격 가격을 선택했습니다.

주식 예매와 통화 옵션을 기대하는 것처럼, 아래의 예에서 델타는 통화에 긍정적이며 풋에 대해 마이너스입니다. 따라서 6 월 S & P 선물은 6 포인트 (1 포인트 당 250 달러 또는 1 달러) 상승 했으므로 풋 스프레드는 가치가 떨어졌고 통화 가치는 상승했다. 돈에서 가장 먼 스트라이크 (925 풋과 1100 콜)는 낮은 델타 값을 가지며 가장 가까운 스트링 (1000 풋과 1025 콜)은 더 높은 델타 값을가집니다. 각 옵션에 대한 달러 가치 변화의 부호와 크기가 모두 명확합니다. 델타 가치가 높을수록 옵션 S & P 선물의 변동에 따라 옵션 가격 변동이 더 커질 것입니다.

예를 들어, 우리는 6 월 S & P 선물이 1020.20에 정착하기 위해 6 포인트 상승했다고 알고 있습니다. 이 합의 가격은 6 월 콜 스트라이크 가격 1025 달러에 불과하며, 가격은 425 달러 오른다. 이 가까운 돈 옵션은 파업 가격이 1100 (델타 = 0.02) 인 콜 옵션과 같이 돈에서 멀리 떨어진 옵션보다 높은 델타 (델타 = 0.40)를 가지며, 이는 가치가 12.50 달러 만 상승했습니다. 델타 값은 기본 S & P 선물의 추가 변동이 옵션 가격에 미치는 영향을 측정합니다. 예를 들어, 6 월 S & P 선물의 미래가 10 포인트 증가한다면 (시간 가치 붕괴와 변동성에 변화가 없다면), 1025의 파업 가격을 가진 그림 3의 S & amp; P 콜 옵션이 상승 할 것이다 4 점이나 1,000 달러를 얻는다.

동일하지만 역 논리가 그림 3의 S & P Put 옵션에 적용됩니다. 여기서는 6 월 S & P 선물의 상승으로 풋 옵션 가격이 하락하는 것을 봅니다. 가장 가까운 돈 옵션은 1000의 파업 가격을 가지며 그 가격은 600 달러 하락했습니다. 한편, 파업 가격이 925이고 델타가 -0.04 인 옵션과 같은 돈을 더 많이 쓴 옵션은 더 적게 손실되어 225 달러의 가치를가집니다.

선물 시장에 대한 다른 옵션의 경우 거래를하기 전에 거래 단위 및 틱 크기와 같은 제품 사양을 잘 이해해야합니다. 그러나 나는 두 번째 옵션 언어에 익숙해지는 것이 처음에 생각했던 것만 큼 어렵지 않다는 것을 알게 될 것이라고 확신합니다.

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2009 년 3 월 16 일.

옵션 트레이딩 설명 - Put 및 Call 옵션 예제.

스톡 옵션 - 이 기사를 자세히 읽으면서 배울 점.

전화 옵션 구매. 통화 옵션 판매 (통화 옵션 작성이라고도 함).

간단한 통화 옵션 예제 - 통화 옵션의 작동 방식은 무엇입니까?

주식 가격이 $ 52 이상으로 오르면 John에서 $ 52로 주식을 살 것입니다. 이 경우 $ 52의 John에서 구입하여 $ 52 이상인 가격으로 시장에 판매하는 것만으로 얻을 수 있습니다. 존은이 상황에서 손실을 입을 것입니다. 주식 가격이 $ 52 이하로 유지된다면 그에게서 주식을 살 수 없을 것입니다. 결국, 존에게 묻는 것은 그에게서 주식을 사기위한 '선택'입니다. 당신은 어떤 약속도하지 않습니다.

간단한 풋 옵션 예제 - 풋 옵션은 어떻게 작동합니까?

위의 옵션 사례와 '실제 생활 옵션'의 차이점

옵션 거래는 증권 거래소에서 직접 또는 자동으로 수행되며, 개인적으로는 개인적으로 거래하지 않습니다. 증권 거래소는 거래가 진행될 때 '보증인'역할을합니다. 특정 주식에 대한 각 옵션 계약에는 증권 거래소가 결정한 특정 크기가 있습니다.

옵션이 거래되는 상황의 예.

주식 가격이 오를 것으로 추측된다면, 콜 옵션을 살 수 있습니다. 옵션의 경우 단순히 투기 거래입니다.

옵션 거래에 대한 추가 정보.

기타 옵션 및 옵션 greeks에 대한 게시물을 방문해야합니다.

주식 시장 파생 상품 : 선물, 옵션.

Forward contract에서 Futures로. Stock Futures 예제 - 선물 거래 기본 사항 설명. 스톡 옵션 거래 예제 - 콜 옵션 예제 및 풋 옵션 예제. Covered Call 및 Covered Put - 가장 간단한 옵션 거래 전략. 변동성 및 옵션 가격 결정 - 옵션 프리미엄은 어떻게 책정됩니까? 파생 상품 계약 - 계약 단위의 로트 크기.

옵션 거래 기본 사항.

24 코멘트 :

헤이는 전체 개념을 설명하기를 원하는 방식을 좋아했습니다. 좋은 미끼 야. 나는 많은 것들을 분명히했다. 감사.

설명을위한 아주 좋은 방법.

큰! 고맙습니다!

이렇게하면 모든 것이 훨씬 명확 해집니다. 감사합니다!

정말 아름답게 그런 힘든 개념을 설명해 ..

아직도 조금 혼란스러워. 더 많은 예제가 훌륭합니다. 감사.

그것은 아주 좋은 설명이었습니다. 그러나 저는 아직도 기본 조건을 모르기 때문에 이것에 관한 혼란이 있습니다.

마지막으로, 많은 웹 사이트를 검색 한 후 내 검색이 여기서 끝납니다. 간단한 예를 들어 약간 어려운 주제를 설명하기위한 위대한 시도. 나는 이것을 읽기 전에 판매 전화와 판매를 이해하기가 어려웠다. 고마워.

3. 전화 및 Put 옵션의 작가 또는 판매자는 위험을 감수하고 따라서 마진 & # 39;을 지불해야합니다. 보증의 형태로 증권 거래소에 금액.

나는 put & amp; 전화 옵션을 사용했지만 내 사고가 너무 심해서 큰 설명과 감사를 위해 감사드립니다. 예를 들어, 이 예들은 나의 quiries를 salled하는데 유익합니다.

개념은 명쾌하게 설명되었습니다. 그것은 초보자를 도와줍니다.

풋과 콜 옵션의 개념은 명확하고 단순한 언어로 설명됩니다. 초보자를 아주 잘 도와줍니다.

이 마진은 판매자가 사라지거나 지불 할 수없는 경우 시장에서 주식을 사주고 (콜 옵션의 경우) 주식을 제공합니다.

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